2021年NFT市場(chǎng)迎來(lái)爆發性增長(cháng)，根據Nonfungible數據，2021第二季度，NFT市場(chǎng)交易額達7.54億美(měi)元，同比增長(cháng) 3453%，環比增長(cháng)48%。NFT作爲一項區(qū)塊鏈技術創新應用(yòng)，在豐富數字經濟模式、促進文創産業發展等方面顯現出一定的(de)價值。但市場(chǎng)火熱(rè)的(de)背後，不得(de)不提及的(de)是這(zhè)個(gè)行業也(yě)存在過度炒作、洗錢、非法金融活動等風險隐患。

2022年4月(yuè)，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國證券業協會發布了(le)《關于防範NFT相關金融風險的(de)倡議(yì)》，《倡議(yì)》要求各從業機構，要堅持守正創新，賦能實體經濟，堅守行爲底線，防範金融風險。

2022年5月(yuè)，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了(le)《關于推進實施國家文化(huà)數字化(huà)戰略的(de)意見》，并要求各地部門把推進實施國家文化(huà)數字化(huà)戰略列入重要議(yì)事日程，因地制宜制定具體實施方案。《意見》第八條中指出要構建數字化(huà)治理(lǐ)體系，完善文化(huà)市場(chǎng)綜合執法體制，強化(huà)文化(huà)數據要素市場(chǎng)交易監管。

由此可(kě)以看出，國家加快(kuài)文化(huà)産業數字化(huà)布局已經成爲國家戰略，但監管部門也(yě)同時(shí)開始要加強對(duì)相關NFT市場(chǎng)的(de)監管，防範炒作、洗錢、非法金融活動等風險隐患。

近期，許多(duō)數藏平台聯系筆者，稱接到了(le)監管部門的(de)現場(chǎng)問詢。監管部門就平台主要的(de)業務模式、經營情況等進行了(le)梳理(lǐ)，并就主要風險問題進行了(le)提問。在此情況下(xià)，部分(fēn)數藏平台并不覺得(de)數藏這(zhè)個(gè)行業是屬于受監管的(de)行業，繼續蒙眼狂奔，而多(duō)數敬畏者則開始尋求數藏行業的(de)合規之道。

什(shén)麽是數字藏品的(de)洗錢風險？

2022北(běi)京冬奧會開幕以來(lái)，吉祥物(wù)冰墩墩成爲全球頂流網紅，線上線下(xià)均“一墩難求”。而獲得(de)國際奧委會授權的(de)冰墩墩相關NFT産品在nWayPlay平台上線之後，最高(gāo)成交單價一度達到1888美(měi)元、漲幅（相比首發價）高(gāo)達18倍。當然，該NFT産品并未在中國大(dà)陸銷售。

由以上引發的(de)思考：數字藏品的(de)價值到底體現在哪裏？數字藏品本質是文化(huà)産業的(de)一部分(fēn)，其核心競争力應體現在内容品質、運作機制等多(duō)個(gè)方面，數字藏品作爲品牌的(de)載體，必然要傳達其價值内核、品牌調性、市場(chǎng)營銷等關鍵内容。筆者認爲，數藏作品的(de)價值應主要體現在内容價值上，而不是流通(tōng)和(hé)交換價值。而市場(chǎng)上的(de)玩家情況則與此恰恰相反。

根據北(běi)京郵電大(dà)學近期發布的(de)《2021中國NFT市場(chǎng)白皮書(shū)》統計，數字藏品平台巨額消費的(de)鲸類用(yòng)戶中，85%都持有過加密貨币，有一定的(de)炒币經驗；且鲸類用(yòng)戶的(de)入局時(shí)間也(yě)更早，45%在2021年4月(yuè)份前就已經購(gòu)買過數字藏品。因此，在“圖圈大(dà)戶是币圈”的(de)市場(chǎng)格局下(xià)，“割韭菜”演進爲“卷地毯（Rug Pull）”（指項目方在作出宏大(dà)高(gāo)額的(de)承諾後放棄項目并卷走投資者錢款逃走）。盡管關停、跑路的(de)數字藏品平台不乏少數，但是由于入行門檻較低，平台數量仍在激增，行業規範極度缺失，行業風險不斷加劇。

許多(duō)數藏平台雖然都意識到存在一定合規風險，但還(hái)是被行業的(de)火熱(rè)所誘惑，通(tōng)過二級交易或轉贈提升數藏作品的(de)流通(tōng)性。與此而來(lái)的(de)各種洗錢風險已經開始暴露。

數字藏品的(de)洗錢風險體現在哪？

2022年以來(lái)，多(duō)個(gè)數字藏品平台的(de)微信公衆号突然遭封禁。涉及平台超十個(gè)，包括Art Meta元藝數、一點數藏、歸藏元宇宙、畫(huà)生 Meta、元本空間、神達數藏、One Meta、零号地球、iBox和(hé)諾坊體等，均爲中小型數字藏品平台。騰訊微信團隊回應表示：“根據國家相關法規，爲防範虛拟貨币交易炒作風險，微信公衆平台近日對(duì)炒作、二次售賣數字藏品的(de)公衆号及小程序進行規範化(huà)整治。”

數字藏品天然具有可(kě)炒作的(de)特性：無定價标準、線上化(huà)、類币化(huà)、市場(chǎng)規模小等，就目前行業現狀而言，數字藏品仍然缺乏主流的(de)實際應用(yòng)的(de)場(chǎng)景，因此，數字藏品的(de)價值就具有了(le)很大(dà)的(de)炒作空間。

誠如筆者之前文章(zhāng)所談到的(de)，目前市面上的(de)數字藏品交易平台主要存在三種商業模式選擇，分(fēn)别爲禁止二次交易、允許二次交易和(hé)僅允許贈送的(de)二次交易。相關調查顯示，完全禁止二次交易的(de)平台數量占比僅爲20%。僅允許贈送類二次交易的(de)平台占比約爲24%，而完全開放平台内二次交易的(de)平台整體占比達到56%。由此可(kě)見，二級交易是數字藏品行業無法抗拒的(de)誘惑。

正是二級交易誘惑下(xià)的(de)急速發展，使得(de)數字藏品變成了(le)繼币圈之後的(de)又一洗錢熱(rè)門。那麽，數字藏品的(de)洗錢風險主要體現在哪？

第一，小額高(gāo)頻(pín)交易容易催生洗錢風險。

根據01區(qū)塊鏈《數字藏品分(fēn)析報告》顯示，從數字藏品的(de)發行價格區(qū)間分(fēn)布來(lái)看，87%數字藏品單價在100元以下(xià)。單價超過1000元的(de)共有3533件數字藏品。小紅書(shū)R-Space發行的(de)《釀春蘭》單價達5388元。

基于行業特性，數字藏品定價均較低，每件超過1000元的(de)都屬少數，理(lǐ)應不會成爲洗錢的(de)途徑。但是，基于數字藏品交易的(de)便利性，小額高(gāo)頻(pín)的(de)交易也(yě)會成爲反洗錢的(de)監測重點。

第二，顯著大(dà)額交易容易被洗錢團夥利用(yòng)。

NFT領域從不乏熱(rè)點。如2021年3月(yuè)11日，藝術家Beeple的(de)作品《Everydays: The First 5000 Days》在佳士得(de)官網上以69,346,250美(měi)元成交，（折合人(rén)民币約爲4.5億元），成爲最貴NFT藝術品，同時(shí)該作品成爲在世藝術家拍(pāi)賣作品的(de)第三高(gāo)價。再如一雙Uniswap(以太坊加密貨币交易所)的(de)襪子賣出16萬美(měi)元，加密藝術家Beeple的(de)數字作品“EVERYDAYS: THE FIRST 5000 DAYS”在佳士得(de)以6934萬美(měi)元成交，推特公司CEO傑克 ·多(duō)西用(yòng)五個(gè)單詞組成的(de)數字作品拍(pāi)出290萬美(měi)元等等。一系列近乎天價的(de)拍(pāi)賣讓數藏行業的(de)徹底火爆。但頻(pín)頻(pín)出現的(de)天價數藏作品是否真的(de)是反映了(le)一定價值呢(ne)？這(zhè)個(gè)很難言說，但從另一個(gè)角度分(fēn)析，洗錢的(de)風險正逐步累積。

第三，跨鏈流通(tōng)容易助推洗錢風險。

雖然我國國内數藏行業主要依賴于無币聯盟鏈實現資産上鏈，其實是利用(yòng)了(le)以太坊架構中的(de)協議(yì)标準，即ERC721（NFT，非同質化(huà)通(tōng)證）、ERC998（CNFT，可(kě)組合非同質化(huà)通(tōng)證）以及ERC1155（容納管理(lǐ)各種類型代币/通(tōng)證的(de)合集）。

但如果數字藏品項目是在公鏈上發行，則是利用(yòng)以太坊的(de)ERC-20協議(yì)标準（即所有的(de)代币單位價值相等且可(kě)分(fēn)割，兼容以太坊錢包以及支持以太币的(de)錢包），且能夠設置智能化(huà)合約，實行代币直接支付。而以太坊等加密貨币則可(kě)以輕松實現跨境資金的(de)轉移，此是反洗錢的(de)重點監測方面。

跨鏈流通(tōng)不僅僅包括不同聯盟鏈的(de)跨鏈，還(hái)包括從聯盟鏈向公鏈的(de)跨鏈，而跨鏈會使得(de)數藏平台失去監管能力，無法監測交易風險，變相助推了(le)洗錢的(de)風險。

第四，線上轉贈線下(xià)交易的(de)洗錢風險。

根據01區(qū)塊鏈《數字藏品分(fēn)析報告》顯示，從流通(tōng)方式看，85%的(de)數字藏品具有轉贈功能，支持二級市場(chǎng)的(de)約有120.79萬件，占比7%，沒有二級市場(chǎng)且不支持轉贈的(de)約有147.83萬件，占比8%。值得(de)關注的(de)是，在1274萬件透露出轉贈功能具體要求的(de)數字藏品中，約72.75%需要持滿180天後才能轉贈。另外有303.62萬件數字藏品支持持有1-30天後轉增，占比約爲23.82%。

由此可(kě)以看出，雖然很多(duō)平台不允許交易，但允許轉贈，轉贈一般都設置有一定持有期限的(de)限制，以降低炒作風險，但這(zhè)種方式并不能避免洗錢的(de)風險。很多(duō)情況下(xià)，線上轉增線下(xià)成交，數藏平台根本無法監測此類交易，由此引發的(de)合規風險不容小觑。

數字藏品如何做(zuò)好反洗錢工作？

數字藏品具有天然的(de)洗錢和(hé)炒作屬性，數藏平台容易成爲主要的(de)受監管對(duì)象。雖然數藏平台不同于金融機構，但對(duì)于業務模式中涉及金融的(de)屬性，同樣應根據我國金融機構反洗錢的(de)相關規定，落實反洗錢相關措施。

第一，實名認證與可(kě)疑交易監測

數藏平台應對(duì)用(yòng)戶進行基本的(de)盡職調查，并嚴格落實實名制注冊，将用(yòng)戶身份資料與交易記錄存留，針對(duì)業務開展過程中可(kě)能涉及的(de)可(kě)疑交易活動履行監測及報告等義務。通(tōng)過人(rén)工智能、算(suàn)法學習(xí)等互聯網技術，數藏平台可(kě)針對(duì)數字藏品交易主體（如發行方等）、流轉過程與流轉頻(pín)率等進行自動化(huà)監測，全面提升對(duì)數字藏品洗錢犯罪的(de)監管能力。

第二，應明(míng)确涉嫌洗錢的(de)處罰重點

從數藏平台合理(lǐ)管控用(yòng)戶違規行爲的(de)角度而言，平台方應明(míng)令禁止用(yòng)戶進行投機炒作和(hé)洗錢的(de)行爲，數藏平台應當在用(yòng)戶協議(yì)中重點列明(míng)用(yòng)戶的(de)禁止行爲及相應的(de)處罰規則，包括但不限于組織數字藏品的(de)場(chǎng)外交易行爲、違反平台規則進行線上轉增線下(xià)有償轉售或有償收購(gòu)數字藏品的(de)行爲、利用(yòng)外挂（包括但不限于通(tōng)過非官方程序、軟件、硬件、機器、腳本、爬蟲或其他(tā)自動化(huà)的(de)方式）搶購(gòu)數字藏品的(de)行爲以及超出授權範圍違規使用(yòng)數字藏品的(de)行爲等。

第三，盡可(kě)能合作第三方的(de)反洗錢供應商，以增強反洗錢管理(lǐ)能力

在行業中，具備條件的(de)數藏平台可(kě)以按照(zhào)中國人(rén)民銀行的(de)監管要求，自行開發反洗錢系統或合作具備資質的(de)反洗錢合作方，以滿足國家反洗錢監測中心有關的(de)最新反洗錢的(de)全部規定。此類反洗錢系統應可(kě)以識别潛在風險客戶，監測大(dà)額可(kě)疑交易、監測小額高(gāo)頻(pín)交易、自動化(huà)客戶評級、實時(shí)資金監控和(hé)管理(lǐ)，有效杜絕洗錢風險的(de)發生。

數藏行業應以币圈爲前車之鑒，弘揚“科技向善、長(cháng)期主義”的(de)發展理(lǐ)念，将區(qū)塊鏈技術合理(lǐ)應用(yòng)到文化(huà)産業當中，弘揚中國傳統文化(huà)，賦能實體經濟升級，争取行業向善。

行業不易，多(duō)多(duō)珍重！